2016年哪些保险公司最赚钱 寿险财险前十名你可能都想不到

2017-10-16 07:27

  净资产收益率(英文简称ROE),又称股东权益报酬率、净值报酬率、权益报酬率,是衡量企业获利能力的重要指标。

  净资产收益率(英文简称ROE),又称股东权益报酬率、净值报酬率、权益报酬率,是衡量企业获利能力的重要指标。

  近期各保险公司公布了偿付能力报告,从其中的ROE指标,可以看出投资哪些保险公司最赚钱,哪些保险公司的股东回报率最高(由于上市保险公司未公布财务数据,此次纳入统计的为非上市保险公司,其中寿险59家、财险66家)。

  数据统计显示,59家非上市寿险公司中,有24家寿险公司利润下滑超过五成,19家公司出现亏损,有7家公司利润亏损超过1亿元。

  相比近七成盈利的寿险,财险盈利状况令人堪忧,2016年有四成财险公司亏损。已披露偿付能力报告的66家财险公司,其中有28家陷入亏损。其中亏损上亿元的有亚太财险、燕赵财险、华海财险、浙商财险、利宝互助、中煤财险以及安华农业,分别亏损4.5亿、3.3亿、2.8亿、1.6亿、1.4亿、以及1.2亿元。净利润超过1亿元的只有12家公司,分别是安邦财险(46亿)、国寿财险(11.6亿)、阳光财险(11.4亿)、永安财险(8.3亿)、中华联合(5.2亿)、天安财险(5亿)、华泰财险(4.5亿)、国元农业(3.7亿)、英大财险(3.5亿)、现代财险(2.9亿)、阳光农业(2.1亿)、永诚保险(1.9亿)。

  股东投资保险公司,第一个目的是资金通道的需要,可以获得较低成本的保险资金。近年来,一些中小险企以万能险为主打产品,狂飙猛进,保费规模几何式增长,助长了其举牌资本市场、叫板名牌实企的底气,但其激进的投资策略也令实体企业纷纷侧目,被视为“人”。从去年开始,监管层一再发力严加管控,一而再、再而三地地叫停万能险,如今,单纯发展理财险已经不可能。

  第二个目的是板块协同,多元化发展的需要。比如银行投资保险公司,是为了充分利用自己的渠道,肥水不流外人田。还有最近热门的互联网保险公司进军传统保险公司,都是为了给各种场景提供保障,更好地进行流量变现。

  第三个目的也是所有股东的终极目的,就是看重保险的美好前景以赚取利润。但能够获得持续稳定的利润对于保险公司来说极为不易。

  保监会数据显示,保险行业净利润四年来首次出现下降。2016年保险业实现净利润接近2000亿元,较2015年同期的2800亿元大幅下降,甚至低于2014年的2047亿元,自2013年以来首次出现下降趋势。对此,监管方面解释为资本市场低迷及成本提高。

  负债管理、保障产品的内在价值寿险的核心竞争力

  保险公司利润有两个不同来源,投资利润与非投资利润(承保利润)。报告显示,目前中国保险业59%靠投资利润,41%靠负债。

  业内资深人士表示,利率市场低迷、资产荒的加剧,再加上寿险公司本身成本较高,依赖资产端投资获取利润的模式不可持续。一方面低利率的外部、监管层对万能险等中短存续期产品的管控,使得寿险很难依赖自己的分销渠道卖投资性产品。另一方面,寿险公司在做投资时其竞争对手不是同行,而是私募和风险投资机构,而保险业自身的体制也使得寿险无法实现像私募这类机构的回报。因此未来寿险的竞争的在于负债管理,在于回报保障产品的内在价值的提升。这对于那些资产驱动型寿险公司的转型、对于新成立的保险公司将是一个极大的。

  从亚太财险的回复中可以看到,投资和车险给财险公司拖了后腿。在绝大多数的财险公司中,车险唱着其业务收入的重头戏。2016年财险公司车险保费合计达6834亿元,同比增长10%,占财险公司总保费收入的74%。但车险保费的增长并未带来承保利润的丰收,只有14家险企实现了车险业务的承保利润,总计129亿元。其中财险老三家人保、平安、太保2016年车险业务承保利润总量高达110亿元,几乎承担了整个行业车险正向承保利润的85%份额。中小财险公司则由于分公司数量、品牌效应不强等原因,在渠道上处于弱势,获客成本较高。2016年车险保费排名前60家的财险公司,平均综合费用率为41%,达到了历史最高值。其中,仅有6家财险公司的综合费用率低于平均值。

  中央财经大学保险系教授郝演苏,财险公司应摒弃以车险为主的业务结构,从而转向多元化业务的发展格局。

  数据显示,股东回报率排名前六名的财险公司中,有5家都是特色财险。比如,长安责任保险是国内第一家责任险公司,险种譬如道客运承运人责任险、医疗责任险、食品安全责任险、污染责任险、安全生产责任险、电梯责任险,还新开发了食安保、汽修保、财务保三款标准化的责任险产品等业务。去年仅用4000万的净资产实现了5000多万的利润。国元农业财险、阳光农业财险则是专注农业的保险公司。

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